Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiye edilmesine karar verilen yatırım fonlarına ilişkin uygulanacak usul ve esasları belirledi. Kurulun 17 Eylül 2026 tarihli ve 2026/61 sayılı Bülteni'nde yer alan karara göre, tasfiye sürecinde bankalar yetkilendirilecek ve fon varlıklarının nakde çevrilmesinin ardından yatırımcılara payları oranında ödeme yapılacak.
Tera Portföy fonlarını İş Bankası yürütecek
SPK kararına göre Tera Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan ve tasfiye kapsamına alınan fonların portföy saklayıcılığı görevini Türkiye İş Bankası AŞ üstlenecek.
A1 Capital Portföy Yönetimi AŞ, Atlas Portföy Yönetimi AŞ, Bulls Portföy Yönetimi AŞ, Hedef Portföy Yönetimi AŞ, Pardus Portföy Yönetimi AŞ ve Pusula Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan fonların tasfiye işlemlerinde ise Ziraat Bankası görev yapacak.
Yatırımcı hesapları 2 iş günü içinde karşılaştırılacak
Tasfiye usul ve esaslarının yürürlüğe girmesinin ardından 2 iş günü içinde fonların tedavülde bulunan toplam katılma payı ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarındaki katılma paylarının karşılaştırılarak mutabakat sağlanması öngörülüyor.
Fon payları üzerindeki rehin, haciz, tedbir ve diğer takyidatlar ile henüz gerçekleşmemiş emirler de Merkezi Kayıt Kuruluşu ile ilgili bankalar arasındaki mutabakat sürecine dahil edilecek.
Fon varlıkları nakde çevrilecek
Fon portföylerindeki finansal varlıklar, Takasbank'ta ilgili bankalar adına açılacak hesaplarda saklanacak. Repo, ters repo, Borsa Para Piyasası işlemleri, vadeli mevduat, katılma hesapları, krediler ve diğer işlemlerden doğan borç ve alacaklar için de ilgili kuruluşlar arasında mutabakat gerçekleştirilecek.
SPK, bu işlemlerin Kurul kararını takip eden en geç 10 iş günü içerisinde tamamlanmasını kararlaştırdı.
Fon portföylerindeki varlıklar yatırımcıların menfaatleri, piyasa derinliği ve likidite koşulları dikkate alınarak bankaların belirleyeceği satış talimatlarıyla nakde dönüştürülecek. Bankalar işlemleri doğrudan gerçekleştirebileceği gibi bir yatırım kuruluşu aracılığıyla da satış talimatı verebilecek.
Yatırımcılar paralarını nasıl alacak?
Tasfiye kapsamında fon varlıklarının satışından elde edilen nakit, bankaların belirleyeceği dönemlerde yatırımcıların mutabakatı tamamlanmış bireysel saklama hesaplarına aktarılacak. Ödemeler, yatırımcıların sahip oldukları fon katılma payı oranında gerçekleştirilecek.
İhbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 saat 13.30'dan sonra verilen katılma payı iade talimatları ile para piyasası fonlarında izahnamede belirtilen gün sonu valör atlama saatinden sonra iletilen iade talimatları da tasfiye sürecine dahil edilecek.
Gerçekleşmeyen TEFAS emirlerine öncelik verilecek
TEFAS üzerinden iletilmesine rağmen gerçekleştirilemeyen satım emirlerinden kaynaklanan tutarlar fon hesabına borç olarak kaydedilecek. Tasfiye işlemlerinden elde edilen nakit öncelikle bu borçların karşılanmasında kullanılacak.
Tasfiye için en fazla 3 aylık süre
SPK kararına göre fonların malvarlıklarının tasfiyesi, tasfiye duyurusunun yayımlandığı tarihten itibaren en fazla 3 aylık sürenin sona ermesini takip eden ilk iş gününde tamamlanacak. Kurulun uygun görmesi halinde bu süre uzatılabilecek.
Tasfiye işleminin tamamlanmasını takip eden ilk iş gününde fon izahnamesinin yayımlandığına ilişkin kayıt da ticaret sicilinden terkin edilecek.
Tasfiye listesinde 131 fon bulunuyor
SPK tarafından güncellenen listede toplam 131 yatırım fonu yer aldı. Listede A1 Capital Portföy'e ait 9, Atlas Portföy'e ait 16, Bulls Portföy'e ait 16, Hedef Portföy'e ait 31, Pardus Portföy'e ait 33, Pusula Portföy'e ait 11 ve Tera Portföy'e ait 6 fon bulunuyor.
